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NISM NISM-Series-VII Prüfungsthemen:
| Abschnitt | Ziele |
|---|---|
| Thema 1: Risikomanagement auf Wertpapiermärkten | - Marktrisiko und operationelles Risiko
|
| Thema 2: Verwahrstellen- und Depotgeschäfte | - Kapitalmaßnahmen
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| Thema 3: Verrechnung und Abwicklung | - Verrechnungsverfahren
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| Thema 4: Geschäftsabläufe auf dem Wertpapiermarkt | - Marktteilnehmer und Marktstruktur
|
NISM Series VII - Securities Operations and Risk Management Certification NISM-Series-VII Prüfungsfragen mit Lösungen
1. Clearing Members are required to provide an irrevocable authorization to their Clearing Bank regarding the operation of their clearing accounts. What constitutes the specific scope of this authorization concerning the Clearing Corporation's access?
A) To transfer funds between the Cash and Derivatives segments without specific instructions from the Clearing Corporation.
B) To automatically convert funds into approved securities if the balance exceeds a specified threshold.
C) To audit the member's proprietary trading books and freeze accounts in case of high volatility.
D) To debit and credit the clearing accounts as per instructions and report balances/information to the Clearing Corporation.
E) To allow the Clearing Bank to use the idle funds in the clearing account for its own treasury operations.
2. A Trading Member executes the following trades in a specific scrip on a given day:
* Buy 500 shares @ Rs. 100
* Sell 300 shares @ Rs. 105
* Buy 200 shares @ Rs. 95
What are the final Net Quantity and Net Fund obligations for the member to be settled with the Clearing Corporation?
A) Net Qty: 400 (Receive); Net Funds: Pay Rs. 37,500
B) Net Qty: 400 (Receive); Net Funds: Pay Rs. 69,000
C) Net Qty: 1000 (Receive); Net Funds: Pay Rs. 100,500
D) Net Qty: 400 (Deliver); Net Funds: Receive Rs. 37,500
E) Net Qty: 0; Net Funds: Receive Rs. 1,500
3. A corporate stock broker with a net worth of Rs. 10 Crore wishes to offer the margin trading facility (MTF) to its clients. According to SEBI regulations, what is the maximum limit on the broker's total indebtedness for the purpose of margin trading and the maximum allowable exposure towards MTF?
A) Total Indebtedness: Rs. 100 Crore; Maximum Exposure: 5 times Net Worth
B) Total Indebtedness: Rs. 30 Crore; Maximum Exposure: Borrowed Funds + Rs. 10 Crore
C) Total Indebtedness: Rs. 20 Crore; Maximum Exposure: Rs. 50 Crore
D) Total Indebtedness: Rs. 50 Crore; Maximum Exposure: Borrowed Funds + Rs. 10 Crore
E) Total Indebtedness: Rs. 50 Crore; Maximum Exposure: Borrowed Funds + Rs. 5 Crore
4. Straight Through Processing (STP) is mandated for institutional trades. Which of the following best describes the operational benefit and definition of STP in the securities trade life cycle?
A) It involves electronically capturing and processing transactions in one pass, from the point of first 'deal' to final settlement, avoiding manual re-entry.
B) It is a risk management tool used exclusively by the Front Office to block erroneous orders before they reach the exchange.
C) It is a mechanism for retail clients to directly settle trades with the Clearing Corporation.
D) It refers to the process of auctioning securities in case of delivery shortages.
E) It is a manual process of verifying contract notes against trade logs to ensure accuracy.
5. In the event of holidays affecting the settlement schedule, Clearing Corporations (CCs) follow specific guidelines to ensure smooth settlement. Which of the following statements accurately describes the procedure for sequential settlement and inter-depository transfers?
A) The pay-out from the first settlement is blocked for 24 hours and cannot be used for the subsequent settlement's pay-in.
B) Settlements are postponed to the next working week to ensure all banks are operational.
C) CCs prioritize the settlement with the highest value regardless of the chronological order of trade dates.
D) CCs club multiple settlements into a single netted obligation to avoid sequential processing delays.
E) Depositories must facilitate inter-depository transfers within one hour and before the pay-in for the subsequent settlement begins.
Fragen und Antworten:
| 1. Frage Antwort: D | 2. Frage Antwort: A | 3. Frage Antwort: E | 4. Frage Antwort: A | 5. Frage Antwort: E |






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